在前面的章節裏，我已經和你分享許多我的生活經驗，以及大部分我對市場極
其有限的認識。而且，本書雖然是我的交易秉持的信念，但它卻不應該是你的
信念。你應該執行本書對你有用的部分，把它們變化一下，找出更好的觀念及
新方法。不過我在書中所提出的基本原則，則是很扎實、很可行的交易方式。
在本章裏，我將用一些評語來總結如何運用我，或任何其他人的方式：這不是
一個非黑即白的行業。
“但你以前說……第63頁上說要……這句話和那句衝突……今天是第11個每月
交易日，我是否該……？”這些是我每天從讀者那裏聽到的典型意見，同時也
刻畫出成功交易員生活的一部分。
這和生活沒什麼兩樣。不僅僅是這個行業，生活中同樣也不是非黑即白。這一
點我們都知道（我是這麼認為的），但身為交易員，我們對絕對利潤的渴望，
要強烈到讓我們全然忘記去思考。舉例來說，數學是絕對的，但當我們把它應
用在股票期貨的不完美世界裏，它就只是一種讓這個不玩命大世界變得比較清
晰明確的工具。千萬不要忘記，交易是一種需要思考的行業，假如你不善於思
考，或不知道怎樣找出正確答案，我建議你找個臺階離開。
這個問題之所以出現，是因為我們希望或期待找到一個全自動的交易系統或方
法。我們這類所謂的投資顧問以及作者們，帶給無知大眾的兩則最壞消息是：
極其極端或持續的熊市情結；在某處存在一種有著最準確的市場節奏、規則及
架構的完美的交易系統的信念。這是投機世界裏的兩大謊言。
是的，股市與經濟一樣有時候會出現不景氣，但是一大缸子的投資通訊作家們
卻故意迎合投資大眾悲觀宿命的恐懼，說什麼另一次像1929年那樣的大崩盤……
將在明天降臨……他們因而大發利市，過著舒適的生活。我認識這些傢伙，和
他們出席同一場專題研討會。我發現，他們從1962年開始，就不斷發表對股市
悲觀的評論。在這些“悲觀論者”當中，有一位私下告訴我，對未來感到恐懼
，並且相信世界末日很快就要降臨的投資群眾，是一個很大的市場，他的商機
就是去煽風點火。他補充說，“把投資通訊賣給這些人比較容易，他們是很容
易控制的物件。假如我選股錯誤，沒關係，績效表現並不重要，重要的是不斷
強調他們想要聽的東西。”
這群人當中有許多人自以為是權威，過度分析每件事情，並做出美國以及世界
前景堪憂的結論。事實上，只要是對歷史稍有研究的人，都會瞭解一個重要的
事實：我們的生活水準及命運是越來越好。沒錯，有時候會出現低潮，但不足
以和高潮出現的頻率相比擬。
還有一種相反的情況，“全方位宇宙型交易員”，他們能夠解釋每個市場的高
低起落，詳細說明每一次的價格上下波動，但通常得先付一大筆錢給他們才行
。在年輕時，我對市場運作狀況一無所知，不認識同行的交易員，當時我也深
好此道。畢竟這些人都有一大串的成功記錄，而且能夠把市場過去發生的所有
變化說得頭頭是道。
這種信念的基礎通常是來自傳奇人物江恩，我曾經寫過有關這位奇人的文章，
他不過是在大量的自誇中，加入幾筆賺錢的交易，是一位元愛吹牛又愛做公關
的人。我要再度強調，這不是我的個人意見，而是一位江恩的友人，柴契爾說
給我聽的。
我在外太空和這些人漫遊的時間越久，就會看到越多失敗的交易。雖然他們對
過去的解釋超人一等，但對未來的預測，20 次裏大概只對了1次。當然，那一
次就是他們在所有廣告中談到的勝利。實際情況不是那樣。事實是，他們過去
所犯的致命錯誤，就是不能避免或沒有抑制住資金對未來做預測的企圖。準確
率、賺錢和他們的生活是沾不上邊的，他們有的僅僅是一些胡言亂語的“見證”
。我曾經和這些人一起巡迴演講，除了少數幾位之外，大多數都讓我感到不恥。
在好幾千名應用這種全方位邏輯的交易員當中，我只看到其中的兩位做得好，
阿切•克勞福及傑瑞•菲佛斯。數千分之二並不是個很好的比率。此外，克勞
福及菲佛斯也不是什麼絕頂聰明的人，而且他們不只使用一種技術，而是訓練
扎實、經驗豐富的交易員。
這種“凡事都知道”的理論，最根本的問題在它會讓你變得毫無恐懼，讓你把
信心及金錢完全押在一個理論上，而不是專注於市場的實際情況。假如你的焦
點是市場、是現在所發生的狀況，而不是一種認為股票或期貨價格應該會怎樣
表現的信念，那你的成功機會一定會飆漲。
完美的交易系統或方法並不存在，從前沒有，將來也不會有。
假如在這個行業中，存在這類所謂完美的事情，那一定表示市場不會有隨機的
投入變數；一定有人早就發現這個神奇的答案，而且現在已經坐擁了大半個自
由世界。由於我們知道，市場會受到不斷變化的新聞事件、天氣以及交易員對
未來的預期等因素所影響，因而產生高度隨機性，所以即使是最傑出的交易員
及基金也會被三振出局。我們必須要瞭解，市場不能用百分之百的機械方式進
行交易，情況是會變化的。
這句話出自一位花了大半生的歲月去研究開發交易系統的人之口，聽起來是不
是很奇怪？也許吧，但這並不代表我的所有事業或方法都不成功。
生活是一種主觀的判斷，但這種主觀的判斷是建立在擁有資訊以及系統化的基
礎上，好讓我們的生活更美好。交易也是如此。我需要一種系統化的方式幫助
我買進和賣出，我絕對需要止損點，而且肯定更需要精確的進場規則。
但最重要的是，我需要判斷何時才能使用這些“東西”。讓我們看看一個真實
生活中的例子。
假如你開車往下坡路走，一輛卡車在同一車道上迎面駛來，你應該停在原車道
，還是跨過黃線到你不應該走的另一車道上去？交通規則說得很清楚，你不應
該跑到另一車道上，系統告訴我們不可以這樣做，但現實的情況卻是一輛18輪
的大卡車正朝你的車道開過來。你是要遵守交通規則，還是要隨機應變呢？一
個人能否生存，完全根據其應變能力而定。
不管在馬路上，還是在市場中，現實即規則：
生命的第一條規則就是生存。第二條規則是，只要能夠讓第一條成立，不要管
其他所有的規則。
生活中的規則也可以沿用在投機上，它們是完全一樣的。成功的交易是在正確
的時機運用知識（系統方法）的藝術。這表示，在使用這套系統或規則的時候
你得先檢查是否發現了18輪大卡車。這才叫做思考。我們的確需要一套生活的
方法與交易的方法。但你不需要每次都遵循所有的方法。理由是系統方法並不
會隨著現實狀況出現新的變化而自動調整。這就是我們要用頭腦的地方，去觀
察、去記錄、去注意變化，然後發展一套最適用的系統使用方式。
假如你在交易時不知道該怎麼做，就一定要遵守規則去做，因為這才能讓你生
存下去；假如你很喜歡市場的狀況，而市場狀況符合你的規則所做的建議，那
麼就放手一搏；假如規則並不適用市場的狀況，或市場狀況不符合你的規則，
放過這次機會。你不需要每天都進行交易，使用系統方法及規則的目的，是為
了利益而運用它們，不是讓它們操縱你。
祝福你，祝你好運以及交易順利，最重要的是，我要提醒你謹記下面幾個字：
永遠使用止損點。
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